Netflix, Warner Bros’u nakit parayla satın alacak
Netflix ile Warner Bros. Discovery (WBD) şirketlerinden yapılan ortak açıklamada, büsbütün nakit olarak gerçekleştirilecek satın alma sürecinin evvelki süreç yapısında olduğu üzere WBD payı başına 27,75 dolar kıymetinde olmaya devam edeceği söz edildi.
WBD hissedarlarının, WBD’den ayrılmasının akabinde Discovery Küresel paylarının ek kıymetini de alacağına işaret edilen açıklamada, sürecin nakit mevcudiyet, mevcut kredi imkanları ve taahhüt edilen finansman kaynaklarının birleşimiyle finanse edileceği kaydedildi.
Açıklamada, revize edilen mutabakatın süreç yapısını sadeleştireceği vurgulanarak, WBD hissedarları için kıymet mutlaklığını artıracağı ve hissedar oylamasına giden süreci hızlandıracağı belirtildi.
Revizenin, WBD hissedarlarının önerilen süreç için Nisan 2026’ya kadar oy kullanmasını mümkün hale getirmesinin beklendiği kaydedilen açıklamada, bu hızlandırılmış takvimi desteklemek maksadıyla WBD’nin ABD Menkul Değerler ve Borsa Komitesi’ne (SEC) bilgilendirme dokümanını sunduğu aktarıldı.
REVİZE MUAHEDE HEYETLERİNCE ONAYLANDI
Açıklamada, daha evvel duyurulduğu üzere, WBD’nin Warner Bros. ve Discovery Küresel olarak iki farklı halka açık şirket olarak ayrılacağı, bu ayrılmanın Netflix’in Warner Bros.’u satın almasından evvel, altı ila dokuz ay içinde tamamlanmasının beklendiği belirtildi.
Revize edilen tamamı nakit sürecin, hem Netflix hem de WBD idare konseyleri tarafından oy birliğiyle onaylandığına işaret edilen açıklamada, sürecin tamamlanmasının Discovery Küresel ayrışmasının tamamlanması, gerekli düzenleyici onayların alınması, WBD hissedarlarının onayı ve öteki olağan kapanış şartlarına bağlı olacağı anımsatıldı.
Açıklamada, Netflix ve WBD’nin rekabet otoriteleriyle temaslarını sürdürdüğü ve düzenleyici kurumlarla yakın işbirliği içinde çalıştığı belirtildi.
TÜM DÜNYADA GÜNDEM OLAN ANLAŞMA
Netflix, 5 Aralık 2025’te Warner Bros.’u sinema ve televizyon stüdyoları ile HBO Max ve HBO’yu da kapsayacak formda, 72 milyar dolarlık öz sermaye pahası ve 82,7 milyar dolarlık toplam işletme kıymeti üzerinden satın almak için Warner Bros. Discovery ile mutabakata vardığını açıklamıştı.
Bunun akabinde, daha evvel Warner Bros. Discovery’ye farklı tekliflerini ileten medya ve cümbüş şirketi Paramount, yeni bir karşı teklif sunmuştu.
WBD Yönetim Kurulu, 17 Aralık 2025’te şirketin hissedarlarına, Paramount’un yaptığı satın alma teklifinin reddedilmesini ve Netflix ile varılan mutabakatın desteklenmesini tavsiye etmişti.
Bunun üzerine Paramount, 22 Aralık 2025’te teklifini revize etmişti. Şirket, WBD’nin tüm paylarını hisse başına 30 dolar nakit karşılığında satın alma teklifini sürdürürken, milyarder iş insanı Larry Ellison, teklifin 40,4 milyar dolarlık öz sermaye finansmanı için ferdî garanti vermişti.
WBD Yönetim Kurulu, 7 Ocak’ta şirket hissedarlarına Paramount’un revize ettiği satın alma teklifinin de reddedilmesi tavsiyesinde bulunmuştu.
