Küresel piyasalar yoğun veri haftasına karışık başladı

Büyük ekonomilerde bilgilerden alınan sinyaller enflasyon ve resesyon ikileminin tekrar fiyatlamalara yansımasına neden olurken, bu hafta ABD’de açıklanacak istihdam datalarının ABD iktisadı hakkında daha çok bilgi vermesi bekleniyor.

ABD’de yine lider seçilen Donald Trump’ın izleyeceği muhafazacı ticaret siyasetlerinin enflasyonun güç kazanmasına neden olabileceği tasaları varlığını muhafazayı sürdürüyor. Kelam konusu ticaret siyasetlerinin sonuçlarına ait belirsizlikler Fed’in yol haritasındaki en önemli sorun olarak dikkati çekiyor.

Fed’in yıl boyunca sadece iki faiz indirimine gideceği öngörülürken, çarşamba günü açıklanacak FOMC toplantı tutanaklarında Bankanın gelecek periyot siyasetlerine ait ipuçları aranacak.

Fed yetkililerinin açıklamaları da takip edilirken, cuma günü konuşan Richmond Fed Başkanı Tom Barkin, ülke iktisadının “iyi bir yerde” olduğunu, para siyaseti yaklaşımlarında sabırlı olabileceklerini belirtti.

Trump idaresinin izleyebileceği siyasetlerin tesirine ait belirsizliğe karşın, ABD iktisadının 2025’teki görünümünün olumlu olduğunu söyleyen Barkin, büyümeye yönelik üst taraflı riskin aşağı istikametli riskten daha fazla olduğunu anlattı.

Barkin, Fed’in faiz ataklarını etkileyebilecek değişkenlere işaret ederek, bu çerçevede biraz vakit geçmesi ve geleceğe dair daha fazla bilgi edinmenin en uygunu olacağını lisana getirdi.

Bu gelişmelerle para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in 29 Ocak’ta açıklayacağı yılın birinci para siyaseti kararında siyaset faizini sabit tutacağına kesin gözüyle bakılırken, bu yılın birinci faiz indiriminin mayısta yapılacağına ait fiyatlamalar öne çıkıyor.

Kurumsal tarafta ise ABD Başkanı Joe Biden’ın, ulusal güvenlik gerekçesiyle ABD’li çelik üreticisi US Steel’in Japonya’nın en büyük çelik üreticisi Nippon Steel’e satılmasını engellemek için harekete geçtiğini bildirmesi sonrasında US Steel’in payları yüzde 6,5 bedel kaybetti.

ABD’li araba üreticileri Ford ile General Motors, 2019’dan bu yana en âlâ yıllık ABD satışlarını bildirdi. Cuma günü satış sayılarının açıklanması sonrasında Ford’un payları yüzde 2’nin üzerinde, General Motors’un payları de yüzde 1’e yakın yükseldi.

Söz konusu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,62 düzeyinde dengelenirken, altının ons fiyatı yeni haftaya yüzde 0,2 düşüşle 2 bin 633 dolardan başladı.

Dolar endeksi yeni haftaya yüzde 0,1 azalışla 108,9’dan başlamasına rağmen, Kasım 2022’den bu yana en yüksek düzeylere yakın seyretmeye devam ediyor.

Çin’deki imalat sanayi aktivitesindeki belirsizliğin tesiriyle Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,6 düşüşle 76 dolardan süreç görüyor.

New York Borsası’nda cuma günü S&P 500 endeksi yüzde 1,26, Nasdaq endeksi yüzde 1,77 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,80 yükseldi. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni haftaya ise karışık seyirle başladı.

Avrupa borsalarında cuma günü satış yüklü bir seyir öne çıkarken, haftanın birinci süreç gününde gözler Almanya’da açıklanacak enflasyon datalarına çevrildi.

Bölge genelinde sakinlik telaşları iktisatların ana gündem unsurlarından biri olmayı sürdürürken, Avrupa’nın en büyük iktisadı olan Almanya’da açıklanacak aralık ayına ait enflasyon dataları yakından takip ediliyor.

Öte yandan, para piyasalarındaki fiyatlamalarda Avrupa Merkez Bankasının (ECB) 30 Ocak’ta açıklayacağı yılın birinci para siyaseti kararında 25 baz puan faiz indirimine gitmesine kesin gözüyle bakılıyor.

Kurumsal tarafta ise cuma günü Stellantis’in araba üretiminin geçen yıl yaklaşık yüzde 45 düştüğünü açıklamasının akabinde şirket payları yüzde 3,5 paha kaybetti.

Cuma günü, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,44, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,51, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,59 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi 0,72 düştü. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni haftaya ise karışık bir seyirle başladı.

Asya borsalarında Güney Kore hariç negatif bir seyir öne çıkarken, Japonya ve Çin’in 10 yılık tahvil faizlerindeki hareketler dikkati çekiyor.

Çin’in 10 yıllık tahvil faizi yüzde 1,6 düzeyinde seyretmeye devam ederken, ülkedeki ekonomik belirsizlikler tahvil talebinin yüksek kalmasında tesirli oluyor.

Analistler, Çin iktisadında aktivitenin istenilen düzeye yükselmemesi ve zayıf iç talebin varlığını koruduğunu belirtirken, dünyanın en büyük ekonomilerinden biri olan Çin’de oluşabilecek risklerin global iktisat üzerinde tesirli olabileceğini söyledi.

Öte yandan, Japonya’da devam eden enflasyon telaşları güçlenirken, 10 yıllık Japon tahvil faizleri yüzde 1,12 ile son 14 yılın en yükseğine yakın seyrederken, ülkede açıklanan datalardan alınan sinyallerin enflasyonun güç kazandığına işaret etmesi tahvillerdeki satış baskısını besleyen esas faktör pozisyonunda bulunuyor.

Bunun yanı sıra, Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda bugün yaptığı açıklamada, BoJ’un para siyasetindeki sıkılaşma zamanlamasının ekonomik gelişmelere bağlı olduğunun altını çizerek, “Parasal dayanağın derecesini ayarlamak için zamanlama, gelecekteki ekonomik, finansal ve fiyat gelişmelerine bağlı olacaktır. Biz de çeşitli risklere karşı tetikte olmalıyız.” dedi.

Ülkede BoJ’un gelecek devirde atacağı adımların zamanlamasına ve boyutuna ait belirsizliklerin risk algısının yüksek kalmasını neden olduğunu tabir eden analistler, para siyasetine yönelik haber akışının yakından takip edildiğini söyledi.

Bölgede bugün açıklanan datalara nazaran Japonya’da aralık ayına ait hizmet kesimi PMI 50,9 ile güçlü kalmayı sürdürürken, Çin’de açıklanan aralık ayı Caixin hizmet bölümü PMI 52,2 ile beklentileri karşılayamasa da genişlemeyi sürdürdü.

Bu gelişmelerle kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 1,6, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,3, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,5 bedel kaybederken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,9 bedel kazandı.

Yurt içinde cuma günü alış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,14 kıymet karıyla 10.075,17 puandan tamamladı.

Dolar/TL, cuma günü yüzde 0,1 artışla 35,3560’tan kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında evvelki kapanışın çabucak üzerinde 35,3590 düzeyinden süreç görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde gerçek efektif döviz kuru, yurt dışında ise Almanya’da enflasyon ve dünya genelinde hizmet dalı PMI dataları başta olmak üzere ağır bilgi gündeminin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.100 ve 10.200 puanın direnç, 10.000 ve 9.900 düzeylerinin takviye pozisyonunda olduğunu tabir etti.

Piyasalarda bugün takip edilecek bilgiler şöyle:

11.55 Almanya, aralık ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

12.00 Avro Bölgesi, aralık ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

12.30 Avro Bölgesi, ocak ayı Sentix yatırımcı güveni

12.30 İngiltere, aralık ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

14.30 Türkiye, aralık ayı gerçek efektif döviz kuru

16.00 Almanya, aralık ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

17.45 ABD, aralık ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

18.00 ABD, kasım ayı fabrika siparişleri

18.00 ABD, kasım ayı sağlam mal siparişleri